Важным атрибутом оценки хозяйствующих систем являются отражающие их деятельность показатели, с помощью которых можно проследить состояние управления, механизм экономических взаимосвязей и направления развития, наладить эффективную подготовку и принятия управленческих решений. Система показателей финансового анализа должна отражать реальный мир хозяйственных процессов, используя при этом понятный пользователям язык и быть для них своевременными, полезными и даже необходимыми.
Показатель — это единица информации, которая состоит из одного реквизита-основы, который отражает то или иное явление в количественной или качественной оценке, и логически связанных с ним реквизитов-признаков (места, времени, действия и пр.). Во всех случаях полное формирование показателя должно давать ответ на следующие вопросы:
- цель и объект оценивания — ими могут быть состав имущества предприятия, обязательства, доходы, расходы и пр.;
- наименование показателя для оценки объекта и алгоритм расчета;
- цель и объект наблюдения — классификационные признаки хозяйствующих субъектов;
- время;
- единица измерения;
- математический результат показателя.
Для нужд финансового анализа можно использовать следующую классификацию показателей:
- По экономическому содержанию исследуемых процессов: количественные — определяют деятельность предприятия по величине хозяйственных операций; качественные — характеризуют свойства явлений и процессов хозяйственной деятельности.
- По степени агрегирования: первичные — характеризуют величину явлений и процессов отдельных хозяйствующих субъектов; сводные — выражают величину явлений и процессов определенной совокупности хозяйствующих субъектов.
- По развитию явлений и процессов во времени: интервальные — выражают размер явлений и процессов за определенные периоды времени; моментные — характеризуют размер явлений и процессов на определенные моменты времени.
- По способу определения: наблюдаемые — полученные непосредственно при осуществлении деятельности хозяйствующих субъектов; расчетные — полученные в результате математических вычислений.
- По аналитическим функциям: абсолютные — характеризуют величину значения признака, как результат наблюдения за процессами хозяйственной деятельности; относительные — выражают количественную сторону отношений между явлениями хозяйственной деятельности; средние — обобщают признаки, которые варьируют в определенной совокупности.
- По источникам формирования: финансовой отчетности; финансового плана; статистической отчетности; налоговой отчетности.
Практическая роль использования приведенной классификации показателей финансового анализа определяется путем реализации функций познания, управления и контроля процессов, которые формируют финансовое состояние и развитие хозяйствующих субъектов.
Познавательная функция проявляется через возможность оценки по помощью показателей финансового состояния и развития хозяйствующих субъектов и эффективности результатов их деятельности.
Управленческая функция показателей финансового анализа заключается в том, что они являются важным элементом процесса управления на всех его уровнях.
Контрольная функция предусматривает использование показателей субъектами контроля с целью надзора за состоянием деятельности участников хозяйственных отношений.
Стимулирующая функция показателей заключается в разработке на их базе норм поддержки хозяйствующих субъектов, определение приоритетных целей государства и регионов, средств и способов их реализации, исходя из содержания объективных процессов и тенденций, имеющих место в национальном и мировом хозяйстве, и учитывая законные интересы субъектов хозяйствования.
Система показателей финансового анализа как источник экономической информации, которая используется в управлении субъектов хозяйствования, следует рассматривать в трёх аспектах:
- прагматический аспект — связан с ценностью использования показателей для принятия правильных управленческих решений;
- семантический аспект — обеспечивает изучение содержательной нагрузки показателей и определение связи между ними в системе;
- синтаксический аспект — позволяет установить параметры системы показателей финансового анализа и обеспечить формы их представления.
Эффективность использования системы показателей финансового анализа обеспечивается многофакторным подходом к изучению всех типов их внутренних связей: семантических, функциональных и стохастических (корреляционных).
Семантические связи между различными аналитическими показателями существует в том случае, когда они связаны с объемом понятия. Иными словами, показатель обычно характеризует не только совокупность, но и ее составные части. Семантические связи между показателями фиксируются с помощью различного вида классификаций, в которых устанавливается однозначный состав понятий в соотношении их объемов. Выявление и фиксация семантических связей между различными показателями представляется важнейшим условием обеспечения их сопоставимости.
Функциональные связи фиксируются записью соответствующих алгоритмов расчета, балансовых таблиц и уравнений. Важно отметить, что в виде алгоритмов и таблиц частично могут быть зафиксированы и семантические связи.
Стохастические связи выражаются посредством математико-статистических характеристик, таких как коэффициенты корреляции, оценки параметров в уравнениях регрессии и т.п.
Применение изолированных показателей, как правило, не позволяет достаточно полно изучить ни отдельные предприятия, ни хозяйственную жизнь регионов, ни отдельные виды экономической деятельности. Такое положение складывается в силу того, что по отдельности они не способны отразить все стороны хозяйственных процессов. В хозяйственной деятельности всякий процесс имеет большое количество характеристик которые могут быть рассмотрены в разных аспектах. В частности, процессы и явления, которые формируют финансовое состояние предприятий, определяются такими важными показателями субъектов хозяйствования, как стоимость активов, уставный капитал, чистая прибыль, производственная себестоимость, добавленная стоимость, чистый доход, валовый доход, доходы работников и владельцев. Отобразить такой многоаспектный перечень явлений невозможно неким одним показателем. Вместе с тем, поскольку стороны данных явлений объективно взаимосвязаны, то их изучение должно осуществляться с помощью совокупности взаимодополняющих показателей.
По материалам Ю.С. Цал-Цалко